Классический технический анализ способствовал крупнейшему ненасильственному перераспределению богатства в истории человечества. Современный технический анализ работает не лучше.

Массовое перераспределение богатства, вызванное использованием технического анализа, от частных трейдеров к маркет-мейкерам, началось в 1980-х годах и продолжалось около 3-х десятилетий.

Перераспределение все еще продолжается, но оно ограничено и происходит от технических трейдеров, которые испытывают обратную когнитивную предвзятость, к алготрейдерам, выступающим в роли маркет-мейкеров.

Последние многолетние результаты выглядят как еще одна форма хеджирования хвостового риска, но с более высоким внутренним риском, чем при использовании другого метода защиты от хвостового риска. Уже не вернутся 80-е и 90-е годы, когда CTA, использующие трендследящие торговые стратегии, наживались на наивных технических трейдерах на товарных фьючерсах. Сегодня таких дураков, в массе своей, уже нет.

CTA сегодня – это стороны, которые принимают на себя риск хеджирования производителей. Производители стали гораздо более искушенными, чем в 80-х и 90-х годах. Они не будут платить целые состояния за хеджирование, когда они сами знают направление рынка. Игра для CTA стала на порядок сложнее.

В биржевой отрасли с 2019 года довольно много обсуждается рост розничной торговли. Мы также наблюдаем рост внебиржевой торговли, в темной ликвидности до более, чем 50% всех акций, торгуемых в некоторые дни.

Рост внебиржевой торговли, в основном, наблюдается у маркет-мейкеров. Глядя на подробные данные, мы видим, что эти два фактора почти наверняка связаны.

Снова следует сказать о TSLA, т.к. многие боятся эту акцию из-за ее сумасшедшей динамики. Боязнь ее надумана у толпы, так как толпа не видит когда в нее следует входить, а когда нет. Я думаю уже давно следовало понять, что опционный рынок управляет динамикой базового актива, исходя из массы наблюдений по огромному количеству активов, будь то фьючерсы с CME, либо акции с NYSE/Nasdaq.

TSLA позавчера показала нам очередной низкий MMH, MMH в зоне отскоков, когда мы имеем наилучшую апсайд волатилити. Это ясный сигнал для начала входа в лонг.

14 февраля 2024г. начался еще один взлет (высокое значение) индикатора Delta adj.PCR, на графике ниже показаны 7 случаев взлета Delta adj.PCR за последние 5 лет.

Акции Super Micro Computer (SMCI) в последнее время стали одной из самых популярных и дико растущих.

Нет смысла здесь констатировать факты, что SMCI обладает высокими темпами роста и сильными фундаментальными показателями в секторе, который, как ожидается, будет демонстрировать сильный рост в течение следующих нескольких лет. Мы находимся только в самом начале развития технологии искусственного интеллекта. Кроме того, по мере того как компьютерные игры будут все больше переходить на потоковое вещание – в ней просто тонна потенциала…

Отобрал 5 акций для еще одного примера, чтобы сравнить и лучше понять на что обращать внимание, какими акциями стоит спекулировать в краткосрок/среднесрок, в какие можно долгосрочно инвестировать, а также один пример акции, которая непригодна ни для каких горизонтов. Комплексная оценка индикаторов MMH/%MMH/DLI дает лучший и быстрый взгляд в этом и вам не потребуется больше ничего, чтобы заинтересоваться той или иной акцией, или вовсе отбросить ее из вашего списка.

Существует довольно экзотический способ находить закономерности при торговле NatGas.

Есть такой ETF – ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas (KOLD). Этот инструмент особенно полезен, когда вы хотите совершить короткую продажу NatGas с кредитным плечом 2:1. Таким образом, его покупка (с длинной позицией) эквивалентна короткой продаже базового актива. Если NatGas падает в цене, KOLD растет. Это такой класс активов, который способен обеспечить большие колебания цен в течение относительно короткого периода времени. Подходит для весьма искушенных и активных инвесторов/трейдеров.

Variance Risk Premiun (VRP) может быть одной из самых древних, фундаментальных вещей о рынках волатильности и опционов, но люди склонны не говорить об этом – точно так же, как люди склонны не говорить о “конусах волатильности” и других вещах, которые были популярны в 1990-х годах. Концепция VRP заключается в том, что в целом опционы стоят дороже, чем им “положено”, и что, более или менее, вы можете получить “премию” за счет коротких опционов.